操盘心法-基本面趋势不变 但类股轮动快速

市场分析: 台股经历过5月整月的狭幅整理后,6月随着疫情阴霾逐渐淡化,台股投资信心增强下,加权指数持续向上突破万一,指数5日收盘11,479.40点涨86.17点。台湾市场疫情逐渐趋缓之后,防疫指挥中心也打算逐步开始放宽防疫与社交距离限制,此举让国内餐饮、观光业获得了一线生机,加上政府提出振兴消费券等利多,刺激消费市场,有望带动投资信心。

观盘重点:

国内产业上半年随着疫情带动下,生技医疗产业表现不俗,短线高档整理,出现类股轮动的变化,加上外资回补权值股,科技上游晶片、手机零组件等备受瞩目;之前受疫情冲击之餐饮观光、旅游以及娱乐等产业皆逐渐恢复运作、预期短期内皆有表现空间,不妨留意。

欧美确诊人数开始趋于稳定,部分经济活动可望重新启动,推估6月欧美国家将会有机会解除封锁,恢复正常的商业活动;另股市表现不受疫情限制下,类股轮动快速、指数越垫越高,投资市场信心回笼,仍须留意国际市场美中关系不确定性因素影响,仍有风险存在。

投资建议:

台股短线趋势不变,指数向上狭幅整理格局,投资仍以选股不选市为要。先前担忧的外资不回来,但随着疫情逐渐缓和下,国内已于6月初开始已经见到外资持续回流,且外资连续五个交易日买超台股达463亿元,有助指数站稳万一关卡。

观察国内市场,随着疫情和缓,新增确诊人数趋近零,消费者开始逐渐回归正常生活,有助于实体消费市场回暖。先前受到疫情压抑的消费性电子股,像智慧型新手机等预计下半年有望回温,宜多观察之前受疫情冲击被压抑表现的股票,或是受到资金行情推动、类股轮动等的影响,低档反弹补涨。

短线上中美两国关系先前因贸易战影响,一度使科技产业出货受阻,由于美国仍垄罩在对抗疫情扩散的阶段,新冠疫情使经济蒙受巨大损失,美国对峙中国的关系,对于经济影响这点,也提醒投资人不妨持续留意风险,投资仍应时时关注变化。

下半年科技新趋势看法不变,反而是上半年备受压抑的消费性电子类股,可望重新受到关注,看好5G手机、人工智慧、自动化设备、电动汽车等发展趋势仍不变。台湾防疫有成,逐渐解封后,防疫题材的医疗类股走上国际,台湾有能力接外销订单,包括医疗器材、口罩与防护衣、检测与试剂等国际大量需求存在,故下半年台股仍优于原本预期,各产业表现具想像空间,也建议可采用定期定额方式,中长期持续布局。

今日股市备忘录

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